السلع الأساسية هي مواد خام أساسية تُستخدم في صناعة المنتجات الاستهلاكية. وعلى وجه التحديد، تُستخدم في إنتاج سلع وخدمات أخرى، ولا تُباع مباشرة للمستهلكين. في التداول، السلع هي موارد بسيطة يمكن استبدالها بسلع أخرى من نفس النوع، وهو ما يجعل فهم شرح تداول السلع أمرًا ضروريًا. على الرغم من أن الجودة قد تختلف قليلاً، إلا أنها متشابهة بشكل عام بين المنتجين. عند تداولها في البورصة، يجب أن تفي السلع بمعايير دنيا معينة، تُعرف باسم درجة الأساس.
فهم كيفية عمل كل سلعة من السلع الأساسية
على غرار المضاربة في أي سوق آخر، يتضمن تداول السلع اجتماع المشترين والبائعين لتبادل البضائع. والفرق الوحيد هو القدرة على شراء وبيع السلع القابلة للتسويق بالأسعار الحالية والأسعار المستقبلية.
كما رأينا، يمكنك التعرض لأسعار السلع بعدة طرق. سواء كنت تتداول في الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، فإن تداول العقود الآجلة أو الأسعار الفورية أو الخيارات سيحدد الإجراءات التي يجب عليك اتباعها عند شراء وبيع السلع.
السمة الرئيسية للسلعة هي تماثلها؛ فهي تظل كما هي إلى حد كبير بغض النظر عن من ينتجها. على سبيل المثال، برميل النفط أو طن من الخام أو بوشل من القمح لها نفس القيمة بغض النظر عن المنتج. في المقابل، يمكن أن تختلف المنتجات الاستهلاكية بشكل كبير في الجودة والميزات اعتمادًا على كيفية صنعها.
تشمل السلع الأساسية أي شيء من الغاز الطبيعي إلى النفط ولحم البقر والذهب والحبوب. وقد تم مؤخرًا توسيع نطاق التعريف ليشمل الأدوات المالية مثل المؤشرات والعملات.
يمكن تداول السلع في بورصات متخصصة كأدوات مالية أو من خلال أسواق المشتقات مثل العقود الآجلة للنفط وعقود القمح والذهب الآجلة وكذلك خيارات الغاز الطبيعي. ونظرًا لأهميتها في شرح تداول السلع، ولأنها غالبًا ما تتحرك بشكل مستقل عن الأصول المالية وتُستخدم كوسيلة للتحوط ضد التضخم، يعتقد بعض الخبراء أن جزءًا على الأقل من المحفظة المتنوعة يجب أن يشمل السلع.
ما الذي يحرك أسعار السلع الأساسية؟
هناك العديد من العوامل التي يمكن أن تؤثر على أسعار السلع، والتي تتحدد حسب ظروف العرض والطلب. على سبيل المثال، قد يرتفع الطلب على النفط والسلع الطاقية الأخرى نتيجة لازدهار الاقتصاد. الصدمات الاقتصادية والكوارث الطبيعية ورغبة المستثمرين في الاستثمار ليست سوى بعض العوامل التي يمكن أن تؤثر على العرض والطلب على السلع المحصودة. إذا توقع التجار ارتفاع التضخم، فقد يشترون السلع الأساسية كوسيلة للتحوط من التضخم.
المنافسون
مع ظهور سلع وتقنيات جديدة، قد ينخفض الطلب على السلع القديمة. على سبيل المثال، أثر ظهور مصادر الطاقة المتجددة على أسواق النفط والغاز، مما أدى إلى تغيير الطلب والتأثير على اتجاهات التداول، وهو جانب مهم يتم تناوله في شرح تداول السلع. يمكن أن يتأثر السوق أيضًا بالأعمال التجارية الجديدة، لا سيما تلك التي تتميز بخطوط إنتاج أسرع وسلاسل توريد أكثر فعالية، مما يقلل التكاليف ويجذب المساهمين.
القضايا السياسية
إذا كانت الأحداث السياسية والسياسات تؤثر على الواردات والصادرات، فإنها قد تؤثر أيضًا على الأسعار. على سبيل المثال، قد تؤدي الزيادات في رسوم الاستيراد إلى ارتفاع الأسعار.
الصورة الاقتصادية الكلية
غالبًا ما يتراجع الطلب على السلع، لا سيما تلك المستخدمة في البناء والنقل، بسبب ضعف الاقتصاد. من ناحية أخرى، قد يؤدي ارتفاع الطلب في ظل ازدهار الاقتصاد إلى ارتفاع الأسعار.
المواسم
تعتبر الدورات الموسمية التي تؤثر على الحصاد والإنتاج مهمة بشكل خاص بالنسبة للمنتجات الزراعية. عادة ما ترتفع الأسعار عندما تكون توقعات الحصاد مواتية وتنخفض عندما يكون هناك فائض في المعروض من السلع في السوق.
البيئة
يمكن أن تتأثر وسائل النقل وإنتاج المواد الطبيعية بالظروف الجوية القاسية والكوارث الطبيعية. على سبيل المثال، قد تؤدي درجات الحرارة المنخفضة إلى تجمد الأرض أو تعريض المنتجات للخطر. قد ترتفع أسعار السوق نتيجة لأي شيء يؤثر على سلسلة التوريد، مثل انخفاض الإنتاج.
6 أسباب لتداول كل سلعة من السلع الأساسية
- المضاربة على القيمة الأساسية للسلع
- لتداول كل من المراكز الطويلة والقصيرة في الأسواق الصاعدة والهابطة
- لزيادة ظهورك
- لفتح مراكز بمدة أقصر
- للتحوط على محفظتك الاستثمارية
- القيام بـ التداول دون امتلاك الأصل الأساسي
غالبًا ما يلجأ المتداولون إلى السلع خلال فترات الارتفاع غير المتوقع في معدلات التضخم، حيث تميل أسعارها إلى الارتفاع مع تسارع التضخم. ويؤدي هذا الاهتمام المتزايد إلى ارتفاع الطلب، مما يؤدي بدوره إلى ارتفاع الأسعار، وهو ما يتم تناوله بوضوح في شرح تداول السلع. ومع ارتفاع أسعار هذه المواد الخام، ترتفع عادةً تكلفة السلع والخدمات. ولهذا السبب، غالبًا ما تُستخدم السلع الأساسية كوسيلة للتحوط ضد انخفاض القوة الشرائية للعملة خلال فترات التضخم.
أنواع كل سلعة في السلع الأساسية
بشكل عام، السلع الصلبة هي تلك التي يتم استخراجها أو استخلاصها من الأرض. المعادن والخامات والمنتجات البترولية هي بعض الأمثلة على ذلك. المنتجات الزراعية والسلع المزروعة الأخرى يشار إليها بمصادر الطاقة اللينة. القمح والقطن والسكر وفول الصويا والقهوة وغيرها من المحاصيل الزراعية هي من بينها.
لوصف تطبيقاتها المختلفة أو الإجراءات المستخدمة في إنتاجها، يمكن أيضًا تصنيف السلع إلى مجموعات أكثر تخصصًا.
بعض هذه المجموعات تشمل:
- الطاقات تشمل مصادر الطاقة التقليدية مثل زيت التدفئة والبنزين والنفط الخام.
- المعادن: المواد الأساسية للسلع مثل البلاديوم والنحاس والذهب والفضة
- الزراعة: إنتاج سلع للاستخدام البشري مثل القهوة والسكر والملابس ومواد البناء.
- اللحوم والماشية: تشمل كلاً من الحيوانات المرباة للاستهلاك ومنتجات مثل الجلد والجيلاتين.
على عكس المحاصيل، لا يتم زراعتها ولكنها منفصلة عن المنتجات الزراعية التقليدية.
يمكنك الاستثمار بشكل غير مباشر في سوق السلع من خلال شراء وبيع أسهم الشركات العاملة في مجال التعدين أو الاستخراج أو التطوير أو زراعة أي سلعة.
صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) هي صناديق تحتفظ بمجموعة من الأصول، مثل السلع أو الأسهم.
من يشتري كل سلعة من السلع الأساسية؟
عادة ما يتم تداول السلع من خلال عقود آجلة في بورصات متخصصة تحدد معايير الجودة والكمية الدنيا لكل مادة خام. على سبيل المثال، عادة ما تغطي عقد آجل واحد للقمح 5000 بوشل. تحدد بورصة شيكاغو التجارية (CBOT) درجات القمح المقبولة التي تتوافق مع شروط العقد.
تنقسم العقود الآجلة للسلع بشكل عام إلى فئتين. الفئة الأولى تتكون من المنتجين والمستخدمين النهائيين الذين يستخدمون العقود الآجلة كأداة تحوط، وهو الغرض الأصلي منها. ويهدف هؤلاء المشاركون إلى استلام الأصل الأساسي فعليًا عند انتهاء مدة العقد.
إذا انخفض سعر القمح قبل حصاد المحصول، على سبيل المثال، يمكن للمزارع الذي يزرع المحصول أن يحمي نفسه من احتمال خسارة المال. بالإضافة إلى الحصول على سعر ثابت لـ القمح عند الحصاد، يمكن للمزارع بيع عقود القمح الآجلة في وقت زراعة المحصول.
المضاربون يشكلون الفئة الثانية من تجار السلع. هدفهم الوحيد هو تحقيق الربح من التقلبات غير المتوقعة في أسعار أسواق السلع الخام. على عكس المنتجين أو المشترين، لا ينوي هؤلاء التجار الحصول على الأصول المادية الفعلية أو تسليمها عند انتهاء صلاحية العقد الآجل.
خاتمة
السلع تستخدم على نطاق واسع، وهي منتجات ومواد أساسية لا تختلف كثيرًا عن بعضها البعض. ومن أمثلة السلع الكهرباء بالميغاواط/ساعة، والنفط بالبرميل، والقمح بالبوشل. على الرغم من أن السلع الأساسية لعبت دائمًا دورًا مهمًا في التجارة، إلا أن هذه الصناعة أصبحت أكثر توحيدًا في السنوات الأخيرة.
تداول السلع ينطوي على مخاطر وقد لا يكون مناسبًا لجميع المتداولين، على الرغم من أن التعرض المتنوع للسلع يمكن أن يوفر عددًا من المزايا المحتملة. خلال فترات الركود في الاقتصاد الأمريكي أو العالمي، قد لا تحقق السلع أداءً جيدًا. قد تتأثر السلع أيضًا بالظروف السوقية والسياسية والتنظيمية والطبيعية عندما ينخفض الطلب الصناعي والاستهلاكي. تاريخيًا، شهدت السلع فترات من الأداء الضعيف بسبب تقلبها، الذي يمكن مقارنته بتقلب سوق الأسهم.
إخلاء المسؤولية: لا تعتبر هذه المعلومات نصيحة استثمارية أو توصية استثمارية، بل هي رسالة تسويقية.
