Rohstoffe sind grundlegende Rohmaterialien, die zur Herstellung von Konsumgütern verwendet werden. Genauer gesagt werden sie zur Herstellung anderer Waren und Dienstleistungen verwendet und nicht direkt an Verbraucher verkauft. Im Handel sind Rohstoffe einfache Ressourcen, die durch andere Güter derselben Art ersetzt werden können, was den Kern des Rohstoffhandel bildet. Auch wenn die Qualität leicht variieren kann, sind sie im Allgemeinen bei allen Herstellern ähnlich. Wenn sie an einer Börse gehandelt werden, müssen Rohstoffe bestimmte Mindeststandards erfüllen, die als Basisqualität bezeichnet werden.
Verstehen, wie Rohstoffe im Rohstoffhandel funktionieren
Ähnlich wie bei Spekulationen auf anderen Märkten sind auch beim Handel mit Rohstoffen Käufer und Verkäufer beteiligt, die zusammenkommen, um Waren zu tauschen. Der einzige Unterschied besteht darin, dass marktfähige Waren sowohl zu aktuellen als auch zu zukünftigen Preisen gekauft und verkauft werden können.
Wie wir gesehen haben, können Sie auf verschiedene Weise mit Rohstoffpreisen in Berührung kommen. Ob Sie mit Aktien und ETFs handeln, Futures, Spotpreise oder Optionen – all dies gehört zu den unterschiedlichen Wegen im Rohstoffhandel und bestimmt die Verfahren, die Sie beim Kauf und Verkauf von Rohstoffen befolgen müssen.
Das Hauptmerkmal einer Ware ist ihre Einheitlichkeit: Unabhängig davon, wer sie herstellt, bleibt sie weitgehend unverändert. So hat beispielsweise ein Barrel Öl, eine Tonne Erz oder ein Scheffel Weizen unabhängig vom Hersteller denselben Wert. Im Gegensatz dazu können Konsumgüter je nach Herstellungsweise erhebliche Unterschiede in Bezug auf Qualität und Eigenschaften aufweisen.
Zu den Rohstoffen zählen unter anderem Erdgas, Erdöl, Rindfleisch, Gold und Getreide. Die Definition wurde kürzlich erweitert und umfasst nun auch Finanzinstrumente wie Indizes und Währungen umfasst.
Rohstoffe können an spezialisierten Börsen als Finanzinstrumente oder über Derivatemärkte wie Öl-Termingeschäfte, Weizen- und Gold-Futures sowie Erdgas-Optionen gehandelt werden. Diese Instrumente spielen eine zentrale Rolle im Rohstoffhandel. Da sie sich oft unabhängig von Finanzanlagen entwickeln und als Absicherung gegen Inflation dienen, sind einige Experten der Meinung, dass zumindest ein Teil eines diversifizierten Portfolios Rohstoffe enthalten sollte.
Was beeinflusst die Rohstoffpreise im Rohstoffhandel?
Eine Vielzahl von Faktoren kann die Rohstoffpreise beeinflussen, die sich nach Angebot und Nachfrage richten. Diese Dynamik spielt eine entscheidende Rolle im Rohstoffhandel. So kann beispielsweise die Nachfrage nach Öl und anderen Energierohstoffen infolge einer florierenden Wirtschaft steigen. Wirtschaftliche Schocks, Naturkatastrophen und die Nachfrage von Investoren sind nur einige der Faktoren, die sich auf Angebot und Nachfrage von Erntegütern auswirken können. Wenn Händler einen Anstieg der Inflation erwarten, kaufen sie möglicherweise Rohstoffe als Inflationsabsicherung.
Wettbewerber
Mit dem Aufkommen neuer Produkte und Technologien kann die Nachfrage nach älteren Rohstoffen zurückgehen. So hat beispielsweise der Aufstieg erneuerbarer Energiequellen Auswirkungen auf die Öl- und Gasmärkte gehabt, indem er die Nachfrage verschoben und die Handelsentwicklungen beeinflusst hat. Der Markt kann auch durch neue Unternehmen beeinflusst werden, insbesondere solche mit schnelleren Produktionslinien und effektiveren Lieferketten, die Kosten senken und für Aktionäre attraktiv sind.
Politische Themen
Wenn politische Ereignisse und Maßnahmen sich auf Importe und Exporte auswirken, können sie auch die Preise beeinflussen. Beispielsweise können Preiserhöhungen durch Erhöhungen der Einfuhrzölle verursacht werden.
Gesamtwirtschaftliche Lage
Die Nachfrage nach Rohstoffen, insbesondere solchen, die im Bauwesen und Transportwesen verwendet werden, geht bei schwacher Konjunktur häufig zurück. Andererseits kann eine steigende Nachfrage aufgrund einer florierenden Wirtschaft zu höheren Preisen führen.
Jahreszeiten
Saisonale Zyklen, die sich auf Ernte und Produktion auswirken, sind für landwirtschaftliche Erzeugnisse besonders wichtig. Die Preise steigen in der Regel, wenn die Ernteprognosen günstig sind, und sinken, sobald der Markt mit Waren überversorgt ist.
Umwelt
Der Transport und die Produktion natürlicher Rohstoffe können durch extreme Wetterbedingungen und Naturkatastrophen beeinträchtigt werden, was unmittelbare Auswirkungen auf den Rohstoffhandel hat. Niedrigere Temperaturen können beispielsweise dazu führen, dass der Boden gefriert oder die Produkte gefährdet sind. Marktpreise können aufgrund von Faktoren steigen, die sich auf die Lieferkette auswirken, beispielsweise aufgrund eines Rückgangs der Produktion.
6 Gründe für den Handel mit Rohstoffen
- Um auf den fundamentalen Wert von Rohstoffen zu spekulieren
- Um sowohl Long- als auch Short-Positionen in steigenden und fallenden Märkten zu handeln.
- Um Ihre Sichtbarkeit zu erhöhen
- Positionen mit kürzerer Laufzeit eröffnen
- Zur Absicherung Ihres Portfolios
- Um zu handeln, ohne den Basiswert zu besitzen
Händler greifen bei unerwarteten Inflationsspitzen häufig auf Rohstoffe zurück, da deren Preise in der Regel parallel zur beschleunigten Inflation steigen. Dieses gestiegene Interesse treibt die Nachfrage in die Höhe, was wiederum die Preise in die Höhe treibt. Wenn diese Rohstoffe teurer werden, steigen in der Regel auch die Kosten für Waren und Dienstleistungen. Aus diesem Grund werden Rohstoffe häufig als Absicherung gegen den Kaufkraftverlust der Währung in Inflationsphasen eingesetzt.
Arten von Rohstoffen im Rohstoffhandel
Im Allgemeinen sind harte Rohstoffe solche, die abgebaut oder aus der Erde gewonnen werden. Metalle, Erze und Erdölprodukte sind einige Beispiele dafür. Landwirtschaftliche Produkte und andere angebaute Rohstoffe werden als weiche Energiequellen bezeichnet. Weizen, Baumwolle, Zucker, Sojabohnen, Kaffee und andere Erntegüter gehören dazu.
Um ihre verschiedenen Anwendungsbereiche oder die bei ihrer Herstellung angewandten Verfahren zu beschreiben, können Rohstoffe auch in speziellere Gruppen eingeteilt werden.
Einige dieser Gruppen sind:
- Energien umfassen konventionelle Energiequellen wie Heizöl, Benzin und Rohöl.
- Metalle: Rohstoffe wie Palladium, Kupfer, Gold und Silber
- Landwirtschaft: die Produktion von Gütern für den menschlichen Gebrauch wie Kaffee und Zucker, Kleidung oder Baumaterialien.
- Fleisch und Vieh: umfasst sowohl Tiere, die für den Verzehr gezüchtet werden, als auch Produkte wie Leder und Gelatine.
Im Gegensatz zu Nutzpflanzen werden sie nicht angebaut, sondern sind von traditionellen landwirtschaftlichen Erzeugnissen getrennt.
Sie können indirekt in den Rohstoffmarkt investieren, indem Sie Aktien von Unternehmen kaufen und verkaufen, die im Bergbau, in der Gewinnung, Erschließung oder dem Anbau von Rohstoffen tätig sind.
Börsengehandelte Fonds (ETFs) sind Fonds, die eine Reihe von Vermögenswerten wie Rohstoffe oder Aktien halten.
Wer kauft Rohstoffe im Rohstoffhandel?
Rohstoffe werden in der Regel über Terminkontrakte an spezialisierten Börsen gehandelt, die Mindeststandards für Qualität und Menge für jeden Rohstoff festlegen. Diese standardisierten Verträge bilden die Grundlage für den modernen Rohstoffhandel. Beispielsweise umfasst ein einzelner Weizen-Terminkontrakt in der Regel 5.000 Scheffel. Die Chicago Board of Trade (CBOT) legt die akzeptablen Weizensorten fest, die gemäß den Vertragsbedingungen zulässig sind.
Rohstoff-Futures lassen sich im Allgemeinen in zwei Kategorien einteilen. Die erste Kategorie umfasst Produzenten und Endverbraucher, die Futures-Kontrakte als Absicherungsinstrument nutzen, was ihrem ursprünglichen Zweck entspricht. Diese Teilnehmer beabsichtigen, die physische Lieferung des Basiswerts bei Fälligkeit des Kontrakts in Anspruch zu nehmen.
Wenn beispielsweise der Preis für Weizen vor der Ernte fällt, kann sich der Landwirt, der die Ernte anbaut, vor möglichen Verlusten schützen. Zusätzlich zu einem festen Preis für den Weizen bei der Ernte kann der Landwirt zum Zeitpunkt der Aussaat Weizen-Terminkontrakte verkaufen.
Spekulanten bilden die zweite Kategorie der Rohstoffhändler. Ihr einziges Ziel ist es, von den unvorhersehbaren Preisbewegungen auf den Rohstoffmärkten zu profitieren. Im Gegensatz zu Produzenten oder Käufern haben diese Händler nicht die Absicht, den tatsächlichen physischen Vermögenswert zu übernehmen oder zu liefern, wenn der Terminkontrakt sein Ablaufdatum erreicht.
Abschließende Gedanken
Rohstoffe sind weit verbreitet, grundlegende Produkte und Materialien, die sich nicht wirklich voneinander unterscheiden. Megawattstunden Strom, Barrel Öl und Scheffel Weizen sind nur einige Beispiele für Rohstoffe. Obwohl Rohstoffe schon immer eine bedeutende Rolle im Handel gespielt haben, hat sich die Branche in den letzten Jahren zunehmend standardisiert.
Der Handel mit Rohstoffen birgt Risiken und ist möglicherweise nicht für alle Händler geeignet, auch wenn ein diversifiziertes Engagement in Rohstoffen eine Reihe potenzieller Vorteile bieten kann. Im Rohstoffhandel können sich Rohstoffe in Zeiten einer Rezession in den USA oder der Weltwirtschaft möglicherweise nicht gut entwickeln. Rohstoffe können auch von Markt-, politischen, regulatorischen und natürlichen Bedingungen beeinflusst werden, wenn die Nachfrage der Industrie und der Verbraucher zurückgeht. In der Vergangenheit haben Rohstoffe aufgrund ihrer Volatilität, die mit der des Aktienmarktes vergleichbar ist, Phasen mit unterdurchschnittlicher Performance erlebt.
Haftungsausschluss: Diese Informationen stellen keine Anlageberatung oder Anlageempfehlung dar, sondern sind als Marketingmitteilung zu verstehen.
