Was sind CFDs und wie funktioniert der CFD-Handel? Wenn Sie neu im Handel sind, fragen Sie sich wahrscheinlich, was das alles bedeutet, aber wir werden all dies in diesem leicht verständlichen Artikel erläutern, der Ihnen einen detaillierten Einblick in Differenzkontrakte (CFDs) und die Möglichkeiten gibt, die sie Händlern im Vergleich zu traditionelleren Anlageformen bieten.
Mit CFDs können Sie die Kursänderungen vieler Handelsinstrumente handeln. Dank ihrer Flexibilität, den im Vergleich zu traditionellen Anlagen geringeren Kosten und der einfachen Zugänglichkeit über die Plattformen von CFD-Brokern sind CFDs für viele Menschen zur bevorzugten Form der Handelsanlage geworden. Wenn Sie verstehen, wie sie funktionieren, aber auch welche Risiken damit verbunden sind, können Sie Handelsmöglichkeiten mit Zuversicht erkunden.
Was ist ein CFD?
„Contract for Difference“ (CFD) bezeichnet eine Vereinbarung zwischen Ihnen, dem Händler, und Ihrem Broker. Der „Vertrag“ legt fest, dass eine der beiden Parteien der anderen eine Zahlung leistet, je nachdem, in welche Richtung sich der Kurs entwickelt. Analysten schätzen den Betrag auf der Grundlage der Differenz zwischen dem Eröffnungs- und dem Schlusskurs. Das bedeutet, der Kurs bei Handelsbeginn im Vergleich zum Kurs bei Handelsende.
Flexibilität
Der CFD-Handel ermöglicht es Ihnen, auf den Wert eines Basiswerts zu spekulieren, anstatt den tatsächlichen Vermögenswert selbst zu handeln. Der „derivative“ Charakter von CFDs ermöglicht ihnen diese Flexibilität sowie mehrere andere Merkmale, die diese Art des Handels für eine ganz neue Generation von Händlern besonders attraktiv gemacht haben. Seit den 1990er Jahren hat sich der Wert von CFDs auf mehrere Milliarden Dollar erhöht und sie haben eine wachsende Zahl von Händlern aus allen Teilen der Welt angezogen, die auf Preisbewegungen spekulieren möchten, ohne viel Geld für den Kauf des realen, materiellen Vermögenswerts, sei es Gold, Aktien oder Währungen, ausgeben zu müssen.
Globale Märkte mühelos erkunden
Genau dieses wesentliche Merkmal – dass man den zugrunde liegenden Vermögenswert nicht besitzt – hat es Händlern ermöglicht, eine Vielzahl von Funktionsmerkmalen zu erkunden. CFDs können zum Handel auf verschiedenen Märkten wie Devisen, Metallen, Aktien, Indizes und Rohstoffen verwendet werden. So können Sie Ihr Portfolio viel einfacher und kostengünstiger erweitern, es bereichern und gleichzeitig Risiken steuern. Außerdem spielt es keine Rolle, auf welchem Markt Sie handeln, denn der Kauf oder Verkauf eines CFDs erfolgt immer auf die gleiche Weise.
Kaufen und Verkaufen
Der CFD-Handel ermöglicht es Anlegern, zu verkaufen, wenn sie feststellen, dass der Marktwert eines Vermögenswerts seinen tatsächlichen Wert übersteigt. Durch Leerverkäufe haben Anleger die Möglichkeit, Chancen zu nutzen, wenn der Kurs fällt, anstatt einem konventionelleren Ansatz des Kaufens und Haltens zu folgen. Händler können bei Leerverkäufen Stop-Loss-Orders hinzufügen, um das Handelsrisiko zu steuern und potenzielle Verluste zu minimieren.
Das zweischneidige Schwert
Jeder liebt CFDs, da sie es Ihnen ermöglichen, mit geliehenem Kapital zu handeln, was auch als „Hebelwirkung“ bezeichnet wird. Durch die Nutzung der Hebelwirkung können Sie mit weniger Kapital handeln und den Rest vom Broker leihen. Beim Hebelhandel wird das Kapital Ihres Brokerkontos als Margin, also Ihre Einlage, verwendet, sodass Sie nur einen kleinen Prozentsatz der Positionskosten für den Kauf aufbringen müssen. Die Nutzung der Hebelwirkung bedeutet, dass Händler Gewinne und Verluste auf der Grundlage der gesamten Positionsgröße berechnen können, unabhängig von der Höhe der eingesetzten Margin.
Nehmen wir ein Beispiel. Gold ist ein Edelmetall, das Sie als CFD handeln können. Wenn Sie 100 $ in eine Position mit 10-facher Hebelwirkung investieren, beträgt das Gesamtvolumen Ihrer Position 1.000 $. Steigt der Preis um 5 %, ist Ihre Position 1.050 $ wert, wobei 50 $ Ihr Gewinn sind. Wenn der Preis um 5 % fällt, wäre Ihre Position 950 $ wert, was bedeutet, dass Sie einen Verlust von 50 $ erlitten hätten. Hätten Sie denselben Handel ohne Hebel abgeschlossen, wäre Ihr Gewinn oder Verlust 5 $ gewesen. Wie aus diesem Beispiel hervorgeht, hilft Ihnen der Hebel dabei, größere Gewinne zu erzielen, aber er erhöht auch Ihre Verluste. Deshalb wird er oft als zweischneidiges Schwert bezeichnet.
Risikomanagement im CFD-Handel
Wenn Sie Anfänger sind, sollten Sie einen geringen Hebel verwenden – und diesen sehr vorsichtig einsetzen.
So können Sie verhindern, dass Ihr Konto aufgrund Ihrer Unerfahrenheit leergeräumt wird. Ein höherer Hebel sollte nur von erfahrenen Tradern verwendet werden. Diese müssen die Risiken vollständig verstehen und über langjährige Handelserfahrung, Wissen und fundierte Kenntnisse verfügen.
Wie handelt man einen CFD?
Wenn Sie ein traditioneller Anleger sind, kennen Sie wahrscheinlich das alte Sprichwort „Günstig kaufen und teuer verkaufen“. Der CFD-Handel folgt zwar derselben Logik, CFD-Händler haben jedoch die Flexibilität, Gewinne zu erzielen, indem sie teuer verkaufen und günstig kaufen.
Wenn Sie einen CFD auf Tesla-Aktien kaufen und der Kurs steigt, schreibt Ihr Broker Ihrem Konto den entsprechenden Betrag gut, sobald Sie die Position geschlossen haben. Wenn der Kurs fällt und Sie einen Verlust erleiden, wird Ihr Konto mit dem entsprechenden Betrag belastet. Wenn Sie leer verkaufen, anstatt eine CFD-Position zu kaufen, profitieren Sie nur, wenn der Kurs des Basiswerts fällt.
Unabhängig davon, für welches Handelsinstrument Sie sich entscheiden, werden Gewinne und Verluste bei einem CFD-Handel immer auf die gleiche Weise berechnet.
Unabhängig davon, ob Ihr CFD auf EUR/USD, Gold oder Öl lautet, spekulieren Sie immer auf die Kursentwicklung und besitzen den Basiswert nicht.
Übernachtungsgebühren
Wenn Sie mit Hebelwirkung handeln, können Übernachtfinanzierungsgebühren anfallen. Diese sind zwar begrenzt, müssen jedoch in Ihrer Gesamtstrategie berücksichtigt werden, damit Sie Ihre Kosten verwalten und vorausplanen können. CFDs werden hauptsächlich für den kurzfristigen Handel verwendet, daher neigen Händler dazu, Positionen nicht zu lange offen zu halten und solche zusätzlichen Gebühren zu vermeiden, die ihre potenziellen Gewinne schmälern könnten. Wenn Sie CFDs über einen längeren Zeitraum handeln möchten, können diese Gebühren nicht nur potenzielle Gewinne zunichte machen, sondern auch Verluste vergrößern.
Warum CFDs handeln?
Hier sind einige Gründe, warum Händler sich für den CFD-Handel entschieden haben:
- Handel mit Hebelwirkung
- Erhalten Sie Zugang zu einer Vielzahl von Märkten
- Sichern Sie Ihre Positionen ab
- Verlängerte Handelszeiten
- Leerverkäufe
- Sofortige Barauszahlung
Mögliche Risiken beim Handel mit CFDs
Kontrahentenrisiko
CFDs werden außerbörslich (OTC) mit einem Broker gehandelt, was ein Kontrahentenrisiko mit sich bringt. Wenn ein Broker insolvent wird, können Ihnen finanzielle Verluste entstehen. Achten Sie daher darauf, immer einen führenden, zuverlässigen Broker mit langjähriger Erfahrung in der Branche zu wählen.
Positionen schließen
Der CFD-Broker wird alle Ihre CFD-Positionen schließen, wenn Sie nicht über ausreichende Mittel auf Ihrem Konto verfügen. Der Broker kann Sie warnen, damit Sie Geld auf das Konto einzahlen können, um Ihre Positionen offen zu halten.
Übernachtungskosten
In Zeiten mit geringerer Handelsaktivität können Nachrichten und Ereignisse die Märkte unvorhersehbar beeinflussen und zu starken Schwankungen führen, die sich negativ auf Ihre Positionen auswirken können. Wenn Sie Long-CFD-Positionen über Nacht offen lassen, können Ihnen Finanzierungskosten entstehen, während für Short-CFD-Positionen eine Leihgebühr anfällt.
Volatilität
Bei starken Schwankungen kann die Margin-Anforderung mit sehr kurzer Vorankündigung angepasst werden.
Letztendlich ermöglichen Ihnen CFDs, Marktbewegungen mit dem Potenzial für höhere Renditen zu erkunden, aber sie bergen auch ein höheres Verlustrisiko. Sie sollten den Markt stets sorgfältig analysieren und Risikomanagementstrategien anwenden. Bevor Sie also mit CFDs handeln, sollten Sie sich überlegen, ob Sie mit mehr oder weniger Kapital, mehr oder weniger aggressiv oder als Mittel zur Risikominderung handeln möchten. Behalten Sie immer Ihre persönlichen Handelsziele (sowohl kurz- als auch langfristig) im Auge, bleiben Sie konzentriert und halten Sie sich stets an Ihren Handelsplan.
Haftungsausschluss: Diese Informationen stellen keine Anlageberatung oder Anlageempfehlung dar, sondern sind als Marketingmitteilung zu verstehen.
