Las materias primas son recursos básicos que se utilizan para fabricar productos de consumo. Concretamente, se utilizan en la producción de otros bienes y servicios, y no se venden directamente a los consumidores. En el comercio, las materias primas son recursos simples que pueden ser sustituidos por otros bienes del mismo tipo, lo que constituye la base del comercio de materias primas. Aunque la calidad puede variar ligeramente, en general son similares entre los distintos productores. Cuando se negocian en una bolsa, las materias primas deben cumplir ciertos estándares mínimos, conocidos como grado básico.
Comprender cómo funcionan las materias primas
Al igual que en cualquier otro mercado, el comercio de materias primas implica que compradores y vendedores se reúnan para intercambiar bienes. La única diferencia es la posibilidad de comprar y vender bienes comercializables tanto a precios actuales como futuros.
Puedes estar expuesto al precio de las materias primas de varias maneras, como hemos visto. Ya sea que estés operando con acciones y ETFs, operando con futuros, precios al contado u opciones, esto determinará los procedimientos que debes seguir al comprar y vender materias primas.
La característica clave de una materia prima es su uniformidad; independientemente de quién la produzca, sigue siendo prácticamente la misma. Por ejemplo, un barril de petróleo, una tonelada de mineral o un bushel de trigo tienen el mismo valor independientemente de quién sea el productor. Por el contrario, los productos de consumo pueden variar significativamente en cuanto a calidad y características dependiendo de cómo se fabriquen.
Las materias primas incluyen desde gas natural hasta petróleo, carne de vacuno, oro y cereales. La definición se ha ampliado recientemente para abarcar instrumentos financieros como índices y divisas.
Las materias primas pueden negociarse en bolsas especializadas como instrumentos financieros o a través de mercados de derivados, tales como contratos a plazo sobre petróleo, futuros sobre trigo y oro, así como opciones sobre gas natural. Dado que a menudo se mueven independientemente de los activos financieros y sirven como cobertura contra la inflación, algunos expertos creen que al menos una parte de una cartera diversificada debería incluir materias primas.
¿Qué influye en los precios de las materias primas?
Hay diversos factores que pueden influir en los precios de las materias primas, que vienen determinados por las condiciones de la oferta y la demanda. Por ejemplo, la demanda de petróleo y otras materias primas energéticas puede aumentar como consecuencia de una economía floreciente. Las crisis económicas, los desastres naturales y el interés de los inversores son solo algunos de los factores que pueden afectar a la oferta y la demanda de productos agrícolas. Si los operadores esperan que aumente la inflación, pueden comprar materias primas como cobertura contra la inflación.
Competidores
Com
A medida que surgen nuevos productos y tecnologías, la demanda de productos más antiguos puede disminuir. El auge de las fuentes de energía renovables, por ejemplo, ha afectado a los mercados del petróleo y el gas, modificando la demanda e influyendo en las tendencias comerciales. El mercado también puede verse afectado por nuevas empresas, en particular aquellas con líneas de producción más rápidas y cadenas de suministro más eficaces, lo que reducirá los costes y resultará atractivo para los accionistas.petidores
Cuestiones políticas
Si los acontecimientos políticos y las políticas afectan a las importaciones y exportaciones, también pueden afectar a los precios. Por ejemplo, los aumentos de los derechos de importación pueden provocar subidas de precios.
Panorama macroeconómico
La demanda de materias primas, especialmente las utilizadas en la construcción y el transporte, suele reducirse cuando la economía es débil. Por otro lado, el aumento de la demanda debido a una economía próspera puede provocar un aumento de los precios.
Estaciones
Los ciclos estacionales que afectan a la cosecha y la producción son especialmente importantes para los productos agrícolas. Los precios suelen aumentar cuando las previsiones de cosecha son favorables y disminuyen cuando el mercado se ve saturado de productos.
Medio ambiente
El transporte y la producción de materiales naturales pueden verse afectados por condiciones climáticas extremas y desastres naturales. Las bajas temperaturas, por ejemplo, pueden provocar la congelación del suelo o poner en riesgo los productos. Los precios de mercado pueden aumentar como consecuencia de cualquier factor que afecte a la cadena de suministro, como una disminución de la producción.
6 razones para operar con materias primas
- Especular sobre el valor fundamental de las materias primas
- Para operar tanto con posiciones largas como cortas en mercados alcistas y bajistas
- Para aumentar tu visibilidad
- Abrir posiciones con duraciones más cortas
- Para cubrir su cartera
- Operar sin poseer el activo subyacente
Los operadores suelen recurrir a las materias primas durante los picos inflacionarios inesperados, ya que sus precios tienden a subir junto con la aceleración de la inflación. Este mayor interés impulsa la demanda, lo que a su vez hace subir los precios. A medida que estas materias primas se encarecen, el coste de los bienes y servicios suele seguir la misma tendencia. Por esta razón, las materias primas se utilizan con frecuencia como cobertura frente a la disminución del poder adquisitivo de la moneda durante los periodos inflacionistas.
Tipos de productos básicos
En términos generales, las materias primas duras son aquellas que se extraen de la tierra. Los metales, los minerales y los productos derivados del petróleo son algunos ejemplos. Los productos agrícolas y otras materias primas cultivadas se denominan fuentes de energía blandas. El trigo, el algodón, el azúcar, la soja, el café y otros productos cosechados se encuentran entre ellos.
Para describir sus diversas aplicaciones o los procedimientos empleados en su producción, los productos básicos también pueden clasificarse en grupos más especializados.
Algunos de estos grupos incluyen:
- Las energías incluyen fuentes convencionales de energía como el gasóleo de calefacción, la gasolina y el petróleo crudo.
- Metales: materiales básicos como el paladio, el cobre, el oro y la plata
- Agricultura: la producción de bienes para uso humano, como café y azúcar, ropa o materiales de construcción.
- Carne y ganado: incluye tanto animales criados para el consumo como productos como cuero y gelatina.
A diferencia de los cultivos, no se cultivan, sino que son independientes de los productos agrícolas tradicionales.
Puede invertir indirectamente en el mercado de materias primas comprando y vendiendo acciones de empresas dedicadas a la minería, la extracción, el desarrollo o el cultivo de cualquier materia prima.
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) son fondos que contienen una variedad de activos, como materias primas o acciones.
¿Quién compra materias primas?
Las materias primas suelen negociarse mediante contratos de futuros en bolsas especializadas que definen los estándares mínimos de calidad y cantidad para cada materia prima. Por ejemplo, un contrato de futuros de trigo suele cubrir 5000 bushels. La Bolsa de Comercio de Chicago (CBOT) describe los grados de trigo aceptables que cumplen los términos del contrato.
Los futuros sobre materias primas se dividen generalmente en dos categorías. La primera está formada por productores y usuarios finales que utilizan los contratos de futuros como herramienta de cobertura, que era su finalidad original. Estos participantes tienen la intención de recibir la entrega física del activo subyacente cuando el contrato llegue a su vencimiento.
Si el precio del trigo baja antes de la cosecha, por ejemplo, el agricultor que planta el cultivo puede protegerse de la posibilidad de perder dinero. Además de tener un precio fijo para el trigo en el momento de la cosecha, el agricultor puede vender contratos de futuros de trigo en el momento en que se planta el cultivo.
Los especuladores constituyen la segunda categoría de operadores de materias primas. Su único objetivo es obtener beneficios de los movimientos impredecibles de los precios en los mercados de materias primas. A diferencia de los productores o compradores, estos operadores no tienen intención de adquirir o entregar el activo físico real cuando el contrato de futuros llega a su vencimiento.
Reflexiones finales
Las materias primas son muy utilizadas, productos y materiales básicos que realmente no difieren entre sí. Los megavatios-hora de electricidad, los barriles de petróleo y los bushels de trigo son algunos ejemplos de materias primas. Aunque las materias primas siempre han desempeñado un papel importante en el comercio, la industria se ha estandarizado más en los últimos años.
El comercio de materias primas conlleva riesgos y puede no ser adecuado para todos los operadores, aunque la exposición diversificada a las materias primas puede ofrecer una serie de ventajas potenciales. Durante los periodos de recesión en la economía estadounidense o mundial, es posible que las materias primas no obtengan buenos resultados. Las materias primas también pueden verse afectadas por las condiciones del mercado, políticas, normativas y naturales cuando disminuye la demanda industrial y de los consumidores. Históricamente, las materias primas han experimentado períodos de bajo rendimiento debido a su volatilidad, que es comparable a la del mercado de valores.
Descargo de responsabilidad: Esta información no se considera asesoramiento ni recomendación de inversión, sino una comunicación comercial.
