Les matières premières sont des matières brutes de base utilisées pour fabriquer des produits de consommation. Plus précisément, elles sont utilisées dans la production d’autres biens et services, et ne sont pas vendues directement aux consommateurs. Dans le commerce, les matières premières sont des ressources simples qui peuvent être remplacées par d’autres biens du même type, ce qui constitue la base du Trading des matières premières. Bien que leur qualité puisse varier légèrement, elles sont généralement similaires d’un producteur à l’autre. Lorsqu’elles sont négociées en bourse, les matières premières doivent répondre à certaines normes minimales, appelées « qualité de base ».
Comprendre le fonctionnement des matières premières
Comme pour toute autre spéculation sur les marchés, le négoce des matières premières implique que les acheteurs et les vendeurs se réunissent pour échanger des marchandises. La seule différence réside dans la possibilité d’acheter et de vendre des marchandises commercialisables à la fois au prix actuel et au prix futur.
Comme nous l’avons vu, vous pouvez être exposé au prix des matières premières de différentes manières. Que vous négociiez des actions et des ETF, des contrats à terme, des prix au comptant ou des options, cela déterminera les procédures que vous devrez suivre lors de l’achat et de la vente de matières premières.
La principale caractéristique d’une matière première est son uniformité : quel que soit son producteur, elle reste globalement la même. Par exemple, un baril de pétrole, une tonne de minerai ou un boisseau de blé ont la même valeur, quel que soit leur producteur. En revanche, la qualité et les caractéristiques des produits de consommation peuvent varier considérablement en fonction de leur mode de fabrication.
Les matières premières comprennent tout, du gaz naturel au pétrole, en passant par le bœuf, l’or et les céréales. La définition a récemment été élargie pour couvrir les instruments financiers tels que les indices et les devises.
Les matières premières peuvent être négociées sur des marchés spécialisés en tant qu’instruments financiers ou sur des marchés dérivés, tels que les contrats à terme sur le pétrole, les contrats à terme sur le blé et l’or ainsi que les options sur le gaz naturel. En raison de leur rôle important dans le Trading des matières premières, et comme elles évoluent souvent indépendamment des actifs financiers et servent de couverture contre l’inflation, certains experts estiment qu’au moins une partie d’un portefeuille diversifié devrait inclure des matières premières.
Qu’est-ce qui fait fluctuer les prix des matières premières ?
Divers facteurs peuvent influencer les prix des matières premières, qui sont déterminés par les conditions de l’offre et de la demande. Par exemple, la demande de pétrole et d’autres matières premières énergétiques peut augmenter en raison d’une économie florissante. Les chocs économiques, les catastrophes naturelles et l’appétit des investisseurs ne sont que quelques-uns des facteurs pouvant affecter l’offre et la demande de produits récoltés. Si les traders s’attendent à une hausse de l’inflation, ils peuvent acheter des matières premières afin de se protéger contre l’inflation.
Concurrents
À mesure que de nouveaux produits et technologies apparaissent, la demande pour les produits plus anciens peut diminuer. L’essor des sources d’énergie renouvelables, par exemple, a eu un impact sur les marchés du pétrole et du gaz, modifiant la demande et influençant les tendances commerciales. Le marché peut également être affecté par de nouvelles entreprises, en particulier celles qui disposent de chaînes de production plus rapides et de chaînes d’approvisionnement plus efficaces, ce qui réduit les coûts et attire les actionnaires.
Questions politiques
Si les événements politiques et les politiques ont une incidence sur les importations et les exportations, ils peuvent également avoir une incidence sur les prix. Par exemple, les augmentations des droits d’importation peuvent entraîner des hausses de prix.
Situation macroéconomique
La demande en matières premières, en particulier celles utilisées dans la construction et les transports, est souvent réduite par une économie faible. À l’inverse, une demande croissante due à une économie florissante peut entraîner une hausse des prix.
Saisons
Les cycles saisonniers qui influent sur les récoltes et la production sont particulièrement importants pour les produits agricoles. Les prix augmentent généralement lorsque les prévisions de récolte sont favorables et diminuent lorsque le marché est saturé.
Environnement
Le transport et la production de matières premières naturelles peuvent être affectés par des conditions météorologiques extrêmes et des catastrophes naturelles, ce qui a un impact direct sur le Trading des matières premières. Des températures plus basses, par exemple, peuvent provoquer le gel du sol ou mettre les produits en danger. Les prix du marché peuvent augmenter en raison de tout événement affectant la chaîne d’approvisionnement, tel qu’une baisse de la production.
6 raisons de négocier des matières premières
- Spéculer sur la valeur fondamentale des matières premières
- Pour négocier à la fois des positions longues et courtes sur des marchés haussiers et baissiers
- Pour augmenter votre visibilité
- Pour ouvrir des positions avec des durées plus courtes
- Pour couvrir votre portefeuille
- Pour négocier sans posséder l’actif sous-jacent
Les traders se tournent souvent vers les matières premières lors de pics d’inflation inattendus, car leurs prix ont tendance à augmenter parallèlement à l’accélération de l’inflation. Cet intérêt accru fait grimper la demande, ce qui entraîne à son tour une hausse des prix. À mesure que ces matières premières deviennent plus chères, le coût des biens et des services suit généralement la même tendance. C’est pourquoi les matières premières sont fréquemment utilisées comme couverture contre la baisse du pouvoir d’achat de la monnaie en période d’inflation.
Types de marchandises
De manière générale, les matières premières dures sont celles qui sont extraites du sol. Les métaux, les minerais et les produits pétroliers en sont quelques exemples. Les produits agricoles et autres matières premières cultivées sont appelés sources d’énergie douces. Le blé, le coton, le sucre, le soja, le café et d’autres produits récoltés en font partie.
Pour décrire leurs différentes applications ou les procédés utilisés dans leur production, les produits peuvent également être classés en groupes plus spécialisés.
Parmi ces groupes, on trouve notamment :
- Les énergies comprennent les sources d’énergie conventionnelles telles que le fioul domestique, l’essence et le pétrole brut.
- Métaux : matières premières telles que le palladium, le cuivre, l’or et l’ argent
- Agriculture : production de biens destinés à la consommation humaine, tels que le café et le sucre, les vêtements ou les matériaux de construction.
- Viande et bétail : comprend à la fois les animaux élevés pour la consommation et les produits tels que le cuir et la gélatine.
Contrairement aux cultures, elles ne sont pas cultivées, mais sont distinctes des produits agricoles traditionnels.
Vous pouvez investir indirectement sur le marché des matières premières en achetant et vendant des actions d’entreprises impliquées dans l’exploitation minière, l’extraction, le développement ou la culture de toute matière première.
Les fonds négociés en bourse (FNB) sont des fonds qui détiennent divers actifs, tels que des matières premières ou des actions.
Qui achète les matières premières ?
Les matières premières sont généralement négociées par le biais de contrats à terme sur des bourses spécialisées qui définissent des normes minimales de qualité et de quantité pour chaque matière première. Par exemple, un contrat à terme unique sur le blé couvre généralement 5 000 boisseaux. Le Chicago Board of Trade (CBOT) définit les qualités de blé acceptables qui répondent aux conditions du contrat.
Les contrats à terme sur matières premières se divisent généralement en deux catégories. La première comprend les producteurs et les utilisateurs finaux qui utilisent les contrats à terme comme instrument de couverture, ce qui était leur objectif initial. Ces participants ont l’intention de prendre livraison physique de l’actif sous-jacent à l’échéance du contrat.
Si le prix du blé baisse avant la récolte, par exemple, l’agriculteur qui cultive cette céréale peut se prémunir contre le risque de perte financière. En plus de bénéficier d’un prix fixe pour le blé à la récolte, l’agriculteur peut vendre des contrats à terme sur le blé au moment où il sème ses cultures.
Les spéculateurs constituent la deuxième catégorie de négociants en matières premières. Leur seul objectif est de tirer profit des fluctuations imprévisibles des prix sur les marchés des matières premières. Contrairement aux producteurs ou aux acheteurs, ces négociants n’ont pas l’intention de prendre livraison ou de livrer l’actif physique lorsque le contrat à terme arrive à échéance.
Dernières réflexions
Les matières premières sont largement utilisées, ce sont des produits et des matériaux de base qui ne diffèrent pas vraiment les uns des autres. Les mégawattheures d’électricité, les barils de pétrole et les boisseaux de blé sont quelques exemples de matières premières. Bien que les matières premières aient toujours joué un rôle important dans le commerce, le secteur s’est davantage standardisé ces dernières années.
Le trading de matières premières comporte des risques et peut ne pas convenir à tous les traders, même si une exposition diversifiée aux matières premières peut offrir un certain nombre d’avantages potentiels. En période de récession aux États-Unis ou dans l’économie mondiale, les matières premières peuvent ne pas obtenir de bons résultats. Les matières premières peuvent également être affectées par les conditions du marché, la situation politique, la réglementation et les conditions naturelles lorsque la demande industrielle et la demande des consommateurs diminuent. Historiquement, les matières premières ont connu des périodes de sous-performance en raison de leur volatilité, qui est comparable à celle du marché des actions.
Avertissement : Ces informations ne constituent pas un conseil en investissement ni une recommandation d’investissement, mais une communication marketing.
