Che cos’è l’RSI
Il Relative Strength Index (RSI) è un oscillatore di momentum utilizzato nell’analisi tecnica dei mercati finanziari per valutare la forza o la debolezza attuale e storica di un’azione o di un mercato in base ai prezzi di chiusura di un recente periodo di trading. Misura la velocità e l’ampiezza dei movimenti di prezzo direzionali calcolando il momentum come rapporto tra chiusure crescenti e chiusure decrescenti. Un RSI più alto indica variazioni positive più forti, mentre un RSI più basso indica variazioni negative più forti. In genere, l’RSI è calcolato su un periodo di 14 giorni e va da 0 a 100; 70 e 30 sono comunemente usati, rispettivamente, come livelli alti e bassi. Livelli più estremi, come 80 e 20 o 90 e 10, indicano un momentum più forte.
Configurazione
L’RSI viene visualizzato su un grafico sopra o sotto il grafico del prezzo, con una linea superiore a 70, una linea inferiore a 30 e una linea mediana tratteggiata a 50.
Principi
Quando i prezzi salgono rapidamente, sono considerati ipercomprati, mentre quando scendono rapidamente, sono considerati ipervenduti. Un RSI superiore a 70 suggerisce condizioni di ipercomprato, mentre un RSI inferiore a 30 suggerisce condizioni di ipervenduto. I valori compresi tra 30 e 70 sono considerati neutri, mentre 50 indica l’assenza di trend.
Divergenza
La divergenza tra RSI e price action segnala un potenziale punto di svolta del mercato. La divergenza ribassista si verifica quando il prezzo raggiunge un nuovo massimo, ma l’RSI registra un massimo decrescente. La divergenza rialzista si verifica quando il prezzo fa un nuovo minimo ma l’RSI fa un minimo crescente.

Condizioni di ipercomprato e ipervenduto
Le“Failure swing” sopra 70 e sotto 30 sull’RSI sono forti indicatori di inversioni di mercato.
Ad esempio, se l’RSI raggiunge 76, scende a 72, poi sale a 77 e successivamente scende sotto 72, questo è considerato un “failure swing” sopra 70. I livelli di supporto e di resistenza sono spesso più facili da identificare sul grafico dell’RSI piuttosto che su quello del prezzo. Il livello 50 funge da linea di supporto e resistenza per l’RSI; indica se sono maggiori i guadagni o le perdite.
Trend al rialzo e al ribasso
Le interpretazioni dell’RSI si sono evolute per aiutare a determinare e confermare le tendenze. Nelle tendenze rialziste, i valori RSI sono tipicamente compresi tra 40 e 80, mentre nelle tendenze al ribasso sono compresi tra 20 e 60. Quando i titoli passano da un trend rialzista a uno ribassista, l’RSI subisce un “cambiamento del range”. La divergenza ribassista si verifica solo nei trend rialzisti e di solito indica una breve correzione che conferma il trend rialzista.
Al contrario, la divergenza rialzista si verifica solo nelle tendenze al ribasso e conferma la tendenza al ribasso.
Inversioni
Le inversioni positive e negative dell’RSI sono l’opposto della divergenza. Un’inversione positiva si verifica quando un minimo crescente del prezzo è accompagnato da un minimo decrescente dell’RSI durante una correzione del trend rialzista. Un’inversione negativa si verifica quando un massimo decrescente del prezzo è accompagnato da un massimo crescente dell’RSI durante un rally al ribasso. Le inversioni positive si verificano solo nei trend rialzisti e quelle negative solo nei trend ribassisti, confermando i rispettivi trend.