As commodities são matérias-primas básicas utilizadas na fabricação de produtos de consumo. Especificamente, elas são utilizadas na produção de outros bens e serviços, não sendo vendidas diretamente aos consumidores. No comércio, as commodities são recursos simples que podem ser substituídos por outros bens do mesmo tipo, formando a base do Comércio de commodities. Embora a qualidade possa variar ligeiramente, elas são geralmente semelhantes entre os produtores. Quando negociadas em uma bolsa, as commodities devem atender a certos padrões mínimos, conhecidos como grau básico.
Entendendo o Comércio de commodities e como ele funciona
Semelhante à especulação em qualquer outro mercado, a negociação de commodities envolve compradores e vendedores que se reúnem para trocar mercadorias. A única diferença é a capacidade de comprar e vender mercadorias comercializáveis tanto a preços atuais como futuros.
Como vimos, pode estar exposto ao preço das mercadorias de várias maneiras. Quer esteja a negociar ações e ETFs, futuros, preços à vista ou opções, isso determinará os procedimentos que deve seguir ao comprar e vender mercadorias.
Como vimos, pode estar exposto ao preço das mercadorias de várias maneiras. Quer esteja a negociar ações e ETFs, futuros, preços à vista ou opções, isso determinará os procedimentos que deve seguir ao comprar e vender mercadorias.
As commodities incluem tudo, desde gás natural a petróleo, carne bovina, ouro e grãos. A definição foi recentemente alargada para abranger instrumentos financeiros como índices e moedas.
As commodities podem ser negociadas em bolsas especializadas como instrumentos financeiros ou através de mercados de derivados, tais como contratos a prazo de petróleo, futuros de trigo e ouro, bem como opções de gás natural. Uma vez que muitas vezes se movem independentemente dos ativos financeiros e servem como proteção contra a inflação, alguns especialistas acreditam que pelo menos uma parte de uma carteira diversificada deve incluir matérias-primas.
O que influencia os preços das commodities?
Vários fatores podem influenciar os preços das commodities, que são determinados pelas condições de oferta e procura. Por exemplo, a procura por petróleo e outras commodities energéticas pode aumentar como resultado de uma economia em expansão. Choques económicos, desastres naturais e o apetite dos investidores são apenas alguns dos fatores que podem afetar a oferta e a procura de produtos colhidos. Se os comerciantes esperarem um aumento da inflação, podem comprar commodities como proteção contra a inflação.
Competidores
À medida que novos produtos e tecnologias surgem, a procura por commodities mais antigas pode diminuir. O aumento das fontes de energia renováveis, por exemplo, impactou os mercados de petróleo e gás, alterando a procura e influenciando as tendências comerciais. O mercado também pode ser afetado por novos negócios, particularmente aqueles com linhas de produção mais rápidas e cadeias de abastecimento mais eficazes, que reduzirão custos e atrairão acionistas.
Questões políticas
Se os acontecimentos políticos e as políticas afetam as importações e exportações, também podem afetar os preços. Por exemplo, os aumentos dos preços podem resultar de aumentos nos direitos de importação.
Panorama macroeconómico
A procura por commodities, especialmente aquelas utilizadas na construção e no transporte, é frequentemente reduzida por uma economia fraca. Por outro lado, o aumento da procura por parte de uma economia próspera pode resultar em preços mais elevados.
Estações
EstaçõesOs ciclos sazonais que afetam a colheita e a produção são especialmente importantes para os produtos agrícolas. Os preços normalmente aumentam quando as projeções de colheita são favoráveis e diminuem quando o mercado fica com excesso de oferta de produtos.
Ambiente
O transporte e a produção de materiais naturais podem ser afetados por condições meteorológicas extremas e catástrofes naturais. Temperaturas mais baixas, por exemplo, podem causar o congelamento do solo ou colocar os produtos em risco. Os preços de mercado podem aumentar como resultado de qualquer coisa que afete a cadeia de abastecimento, como uma diminuição na produção.
6 razões para negociar commodities
- Especular sobre o valor fundamental das commodities
- Para negociar tanto posições longas como curtas em mercados em alta e em queda
- Para aumentar a sua exposição
- Para abrir posições com duração mais curta
- Para proteger a sua carteira
- Para negociar sem possuir o ativo subjacente
Os comerciantes recorrem frequentemente às commodities durante picos inesperados de inflação, uma vez que os seus preços tendem a subir juntamente com a aceleração da inflação. Este aumento do interesse impulsiona a procura, o que, por sua vez, faz subir os preços. À medida que estas matérias-primas se tornam mais caras, o custo dos bens e serviços normalmente acompanha essa tendência. Por esse motivo, as commodities são frequentemente utilizadas como proteção contra a diminuição do poder de compra da moeda durante períodos inflacionários.
Tipos de mercadorias
De um modo geral, as matérias-primas duras são aquelas que são extraídas da terra. Metais, minérios e produtos petrolíferos são alguns exemplos. Os produtos agrícolas e outras matérias-primas cultivadas são referidos como fontes de energia suaves. Trigo, algodão, açúcar, soja, café e outros produtos colhidos estão entre eles.
Para descrever as suas várias aplicações ou os procedimentos utilizados na sua produção, as mercadorias também podem ser classificadas em grupos mais especializados.
Alguns desses grupos incluem:
- Energias incluem fontes convencionais de energia, como óleo para aquecimento, gasolina e petróleo bruto.
- Metais: materiais de base de commodities, tais como paládio, cobre, ouro e prata
- Agricultura: a produção de bens para uso humano, como café e açúcar, vestuário ou materiais de construção.
- Carne e gado: incluem tanto animais criados para consumo como produtos como couro e gelatina.
Ao contrário das culturas, elas não são cultivadas, mas são distintas dos produtos agrícolas tradicionais.
Pode investir indiretamente no mercado de commodities comprando e vendendo ações de empresas envolvidas na mineração, extração, desenvolvimento ou cultivo de qualquer commodity.
Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são fundos que detêm uma variedade de ativos, tais como commodities ou ações.
Quem compra commodities?
As commodities são normalmente negociadas através de contratos futuros em bolsas especializadas que definem padrões mínimos de qualidade e quantidade para cada matéria-prima. Por exemplo, um único contrato futuro de trigo cobre normalmente 5.000 bushels. A Chicago Board of Trade (CBOT) descreve os graus de trigo aceitáveis que se qualificam nos termos do contrato.
Os futuros de commodities geralmente se dividem em duas categorias. A primeira consiste em produtores e utilizadores finais que utilizam contratos futuros como uma ferramenta de cobertura, que era o seu objetivo original. Esses participantes pretendem receber a entrega física do ativo subjacente quando o contrato chegar ao vencimento.
Se o preço do trigo cair antes da colheita, por exemplo, o agricultor que planta a cultura pode proteger-se da possibilidade de perder dinheiro. Além de ter um preço fixo para o trigo na colheita, o agricultor pode vender contratos futuros de trigo no momento em que a cultura é plantada.
Os especuladores constituem a segunda categoria de negociantes de commodities dentro do Comércio de commodities. O seu único objetivo é lucrar com as flutuações imprevisíveis dos preços nos mercados de matérias-primas. Ao contrário dos produtores ou compradores, esses negociantes não têm intenção de adquirir ou entregar o ativo físico real quando o contrato futuro chegar ao seu vencimento.
Considerações finais
As commodities são amplamente utilizadas, produtos e materiais básicos que não diferem muito uns dos outros. Megawatts-hora de eletricidade, barris de petróleo e bushels de trigo são alguns exemplos de commodities. Embora as commodities sempre tenham desempenhado um papel significativo no comércio, o setor tornou-se mais padronizado nos últimos anos.
A negociação de commodities acarreta riscos e pode não ser adequada para todos os negociadores, mesmo que a exposição diversificada a commodities possa oferecer uma série de vantagens potenciais. Durante períodos de recessão na economia dos EUA ou global, as commodities podem não ter um bom desempenho. As commodities também podem ser afetadas por condições de mercado, políticas, regulatórias e naturais quando a demanda industrial e do consumidor diminui. Historicamente, as commodities passaram por períodos de baixo desempenho devido à sua volatilidade, que é comparável à do mercado de ações.
Isenção de responsabilidade: Estas informações não devem ser consideradas como conselhos ou recomendações de investimento, mas sim como uma comunicação de marketing.
