MACD (이동평균 수렴/발산 지표)
1970년대 후반 제럴드 애플이 개발한 MACD는 거래 상품 가격의 추세 강도, 방향,모멘텀 및 지속 기간 변화를 식별하는 데 사용되는 기술적 분석 지표입니다.이 지표는 종가의 두 지수 이동평균(EMA) 간 차이를 계산하고,
이 차이와 그 차이의 이동평균을 시간에 따라 차트로 표시합니다.이 발산은 히스토그램 또는 막대 그래프로 나타납니다.
기본 구성 요소:
- MACD 라인(파란색): 12일 EMA와 26일 EMA의 차이.
- 신호선(빨간색): MACD선의 9일 EMA.
- 히스토그램: MACD선과 신호선의 차이.
MACD의 표준 매개변수는 12, 26, 9이며, MACD(12,26,9)로 표기됩니다.
해석: MACD는 서로 다른 길이의 EMA를 비교하여 추세 변화를 측정함으로써최근 가격 변동을 강조합니다. 분석가들은 세 가지 주요 신호를 활용합니다:
- 신호선 교차: MACD선이 신호선을 상향 돌파할 때 매수(강세 교차),
하향 돌파할 때 매도(약세 교차). 히스토그램은 이러한 교차점을 시각화하는 데
도움됩니다. - 제로 교차: MACD선이 0선을 돌파하는 것은 추세 변화를 의미합니다—
양수에서 음수로의 돌파는 약세, 음수에서 양수로의 돌파는 강세를 나타냅니다.
- 다이버전스: MACD 라인과 주가 간의 불일치. 양의 다이버전스(주가 신저가
기록 시 MACD는 그렇지 않음)는 강세, 음의 다이버전스(주가 신고가 기록 시
MACD는 그렇지 않음)는 약세를 의미합니다.
시점과 맥락: MACD의 유용성은 맥락에 따라 달라집니다. 분석가들은 중간 추세에 반하는단기 거래를 피하기 위해 서로 다른 시간대(예: 주간 차트 다음에 일간 차트)를 사용할 수 있습니다.MACD 매개변수를 조정하면 다양한 기간의 추세를 추적하는 데 도움이 됩니다.예를 들어 단기 분석에는 (5,35,5) 설정을 사용할 수 있습니다.
허위 신호와 한계: MACD는 허위 신호를 생성할 수 있습니다. 예를 들어 상승 교차 후가격 하락(허위 양성)이나 가격 상승 전 상승 교차 미탐지(허위 음성) 등이 있습니다.
MACD가 신호선을 3일간 상회해야 한다는 필터 적용은 허위 신호를 줄일 수 있습니다. MACD는 후행 지표이므로 RSI와 같은 선행 지표와 함께 사용되는 경우가 많습니다. MACD는 추세성이 없거나 변동성이 심한 시장에서는 효과적이지 않습니다. 급격하거나 반대 방향의 가격 변동으로 인해 의미 있는 피드백을 제공하지 못하기 때문입니다. 다양한 시간대에 맞춰
MACD를 조정하면 이 문제를 부분적으로 해결할 수 있습니다. 마지막으로, 일부는 기술적 지표만으로 거래하지만, 많은 이들은 MACD를 보완하기 위해 기업의 펀더멘털에 대한 포괄적인 분석을 권장합니다.
이는 건전한 거래 결정을 보장하기 위함입니다.