Gearingens rolle i valutahandel
I denne lektion ser vi på gearing og dens rolle i valutahandel.
Hvad er gearing?
Gearing er en investeringsstrategi, der bruger lånt kapital til at øge det potentielle afkast af en investering. Grundlæggende giver gearing dig mulighed for at kontrollere en stor position ved kun at bruge en lille del af dine midler og låne resten.
Sådan fungerer gearing
I detailvalutahandel bruger tradere CFD’er (differencekontrakter) til at handle valutapar med gearing. Med en gearing på 1:100 vil mægleren f.eks. kun afsætte $1.000 for at give dig mulighed for at kontrollere en stilling til en værdi af $100.000. Det betyder, at du »handler på en margen«, hvor dine $1.000 er margenen.
Eksempel på gearing:
Hvis EUR/USD handles til 1,1000:
1:10 gearing: For en investering på €10.000 skal du lægge 1/10 af investeringen som margin, hvilket er €1.000.
Gearing på 1:100: For den samme investering (€10.000) skal du kun bruge €100 eller $110 som din margen.
Gearing på 1:500: Den krævede margin for en investering på €10.000 ville være €20 eller $22.
Gearing er et tveægget sværd
Gearing kan forstærke dit afkast betydeligt:
Højere afkast: Med højere gearing er det beløb, du forpligter dig til at bruge af dine egne midler, meget lavere end den faktiske investeringsstørrelse, hvilket fører til meget højere afkast.
Høj risiko: En lille kursbevægelse imod din position betyder, at du kan miste hele det beløb, du har investeret.
Scenarie:
Hvis EUR/USD stiger fra 1,1000 til 1,1100, vil lukning af din position give en fortjeneste på $100 beregnet som forskellen mellem valutakursen (1,11) og positionens åbningskurs (1,10), hvilket svarer til en bevægelse på 0,01. Hvis man ganger dette med investeringsstørrelsen (10.000), får man en fortjeneste på $100 USD.
Hvis din gearing er 1:1, dvs. ingen gearing, vil fortjenstmargenen være mindre end 1%, da du vil tjene $100 ved at investere $11.000.
På den anden side, med en gearing på 1:500, stiger fortjenstmargenen til 455%. Det betyder, at du vil vinde $100 ved kun at sætte $22 til side.
Gearing fungerer som et forstørrelsesglas. En lille ændring i din stilling kan føre til en betydelig ændring i din fortjeneste/dit tab. Højere gearing betyder højere risiko.
Derfor er det vigtigt nøje at overveje, hvilken grad af gearing der passer til din risikotolerance og investeringsstrategi.