ما هو مؤشر القوة النسبية
مؤشر القوة النسبية (RSI) هو مذبذب زخم يُستخدم في التحليل الفني للأسواق المالية لتقييم القوة أو الضعف الحالية والتاريخية لسهم أو سوق استنادًا إلى أسعار الإغلاق خلال فترة تداول حديثة. يقيس المؤشر سرعة وحجم تحركات الأسعار الاتجاهية من خلال حساب الزخم كنسبة بين أسعار الإغلاق الأعلى والأدنى. يشير RSI المرتفع إلى تغييرات إيجابية أقوى، بينما يشير RSI المنخفض إلى تغييرات سلبية أقوى. يتم حساب RSI عادةً على فترة 14 يومًا ويتراوح بين 0 و100، مع استخدام المستويين 70 و30 كمستويات عالية ومنخفضة على التوالي. تشير المستويات الأكثر تطرفًا، مثل 80 و20 أو 90 و10، إلى زخم أقوى.
الإعدادات
يُعرض مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني أعلى أو أسفل مخطط الأسعار، مع وجود خط علوي عند 70، وخط سفلي عند 30، وخط وسط منقط عند 50.
المبادئ
عندما ترتفع الأسعار بسرعة، فهذا يؤدي في نهاية المطاف إلى حالة تشبع شرائي، وعندما تنخفض بسرعة، فإنها تصل إلى مرحلة ذروة البيع. يشير مؤشر القوة النسبية فوق 70 إلى ظروف ذروة الشراء، بينما يشير مؤشر القوة النسبية تحت 30 إلى ظروف ذروة البيع. تعتبر القيم بين 30 و70 محايدة، مع إشارة 50 إلى غياب اتجاه واضح.
التباعد
يشير التباعد (الدايفرجنس) بين مؤشر القوة النسبية وحركة السعر إلى نقطة انعكاس محتملة في السوق. يحدث التباعد الهبوطي عندما يصل السعر إلى قمة جديدة بينما يسجل مؤشر القوة النسبية قمة متناقصة. يحدث التباعد الصعودي عندما يصل السعر إلى قاع جديد بينما يسجل مؤشر القوة النسبية قاع أعلى.

ظروف ذروة الشراء وذروة البيع
تعتبر “القفزات الفاشلة” فوق 70 وتحت 30 على مؤشر القوة النسبية مؤشرات قوية على انعكاسات السوق. على سبيل المثال، إذا وصل مؤشر القوة النسبية إلى 76، ثم انخفض إلى 72، ثم ارتفع إلى 77، ثم انخفض لاحقًا إلى أقل من 72، فإن هذا يعتبر “قفزة فاشلة” فوق 70. غالبًا ما يكون تحديد مستويات الدعم والمقاومة أسهل على مخطط RSI مقارنة بمخطط الأسعار. يعمل المستوى 50 كخط دعم ومقاومة لمؤشر القوة النسبية، حيث يعكس ما إذا كانت المكاسب أو الخسائر أكبر.
الاتجاهات الصاعدة والاتجاهات الهابطة
تطورت تفسيرات مؤشر القوة النسبية للمساعدة في تحديد وتأكيد الاتجاهات. في الاتجاهات الصاعدة، تتراوح قيم مؤشر القوة النسبية عادةً بين 40 و80، بينما في الاتجاهات الهابطة، تتراوح بين 20 و60. عندما تتبدل حالة الأصل بين الاتجاهات الصاعدة والهابطة، يخضع مؤشر القوة النسبية لـ “تحول النطاق”. يحدث التباعد الهبوطي فقط في الاتجاهات الصاعدة وعادةً ما يشير إلى تصحيح قصير يؤكد الاتجاه الصاعد. وعلى العكس من ذلك، يحدث التباعد الصعودي فقط في الاتجاهات الهابطة ويؤكد هو الآخر على استمرار الاتجاه الهابط.
الانعكاسات
الانعكاسات الإيجابية والسلبية في مؤشر القوة النسبية هي المفهوم المعاكس للتباعد أو الدايفرجنس. يحدث الانعكاس الإيجابي عندما يصاحب تسجيل السعر لقاع أعلى تسجيل مؤشر القوة النسبية لقاع أدنى أثناء تصحيح الاتجاه الصاعد. يحدث الانعكاس السلبي عندما يصاحب ظهور قمة أدنى للسعر تسجيل مؤشر القوة النسبية لقمة أدنى أثناء تصحيح الاتجاه الهابط. تحدث الانعكاسات الإيجابية فقط في الاتجاهات الصاعدة، وتحدث الانعكاسات السلبية فقط في الاتجاهات الهابطة، مما يؤكد على استمرار الاتجاهات الرئيسية.